Porez na dividendu – sve što treba da znate u 2026.
Porez na dividendu jedna je od najvažnijih obaveza za vlasnike firmi i investitore, posebno u periodima kada se menjaju propisi ili uvode nova poreska pravila. Kako 2026. godina donosi veću pažnju na transparentnost poslovanja i usklađivanje poreskih sistema u regionu, mnogi preduzetnici i fizička lica žele da razumeju kada nastaje obaveza plaćanja poreza, kolika je stopa i na koga se odnosi. Ovaj vodič pruža jasan i pregledan uvid u to kako funkcioniše porez na dividendu u Bosni i Hercegovini, šta se smatra oporezivom isplatom i koje su osnovne razlike za rezidente i nerezidente — bez komplikovanog pravnog jezika.
Šta je porez na dividendu? (osnovne definicije)
Porez na dividendu predstavlja oblik oporezivanja dobiti koju vlasnici kompanija primaju nakon raspodele profita. Reč je o posebnoj kategoriji prihoda koja se razlikuje od zarade, prihoda iz ugovora o delu ili prihoda od samostalne delatnosti, jer ne proizlazi iz rada, već iz vlasničkog učešća u preduzeću. Države propisuju posebne stope i pravila za ovaj tip prihoda, a način obračuna može varirati u zavisnosti od toga da li se dividenda isplaćuje rezidentu, nerezidentu ili pravnom licu.
Za vlasnike firmi i investitore važno je razumeti razliku između prihoda od dividendi i drugih poreskih kategorija, jer se na njih primenjuju drugačiji rokovi, stope i eventualne olakšice. Jasno poznavanje ovih pravila omogućava precizno planiranje raspodele dobiti i izbegavanje dvostrukog oporezivanja, posebno u međunarodnom poslovanju.
Za preduzetnike koji razmišljaju o međunarodnoj strukturi poslovanja, više informacija o tome kako funkcioniše offshore kompanija možete pronaći ovde.
Kada nastaje obaveza plaćanja poreza na dividendu?
Obaveza plaćanja poreza na dividendu nastaje onog trenutka kada kompanija donese odluku o raspodeli dobiti i kada dividenda postane dostupna vlasniku. To može biti i pre same isplate novca, jer se oporezuje pravo na prihod, a ne samo fizički transfer sredstava.
Ko je obveznik?
Obveznik je lice koje prima dividendu — fizičko ili pravno. U nekim slučajevima kompanija koja isplaćuje dividendu obračunava i uplaćuje porez po odbitku.
Više vlasnika
Kada postoji više članova društva, porez se obračunava proporcionalno njihovim udelima ili prema internom dogovoru o raspodeli dobiti.
Šta se smatra isplatom dividende?
Dividenda se smatra isplaćenom kada je:
- preneta vlasniku,
- zavedena kao njegov prihod,
- iskorišćena za prebijanje međusobnih potraživanja.
Dakle, poreska obaveza nastaje i kada je dividenda „raspoloživa“, čak i bez stvarnog novčanog transfera.
Ko sve plaća porez na dividendu?
Porez na dividendu primenjuje se na različite kategorije obveznika, bez obzira na to da li se prihod ostvaruje u zemlji ili inostranstvu. U nastavku su osnovne grupe koje podležu oporezivanju.
1. Fizička lica
Sva fizička lica koja primaju dividendu — bilo kao vlasnici udela u kompaniji ili kao akcionari — obveznici su poreza. Poreska stopa zavisi od propisa države u kojoj se prihod ostvaruje.
2. Pravna lica
Kada dividendu prima druga kompanija, ona takođe može biti oporezovana. U pojedinim jurisdikcijama postoje izuzeci (npr. matične kompanije, određeni holding modeli), ali se primena razlikuje po zemlji.
3. Rezidenti i nerezidenti
- Rezidenti plaćaju porez na dividendu bez obzira na to gde je dobit ostvarena.
- Nerezidenti plaćaju porez na dividendu ostvarenu u državi u kojoj se isplata vrši, često putem poreza po odbitku.
4. Jednostavan primer
Ako je kompanija isplatila dobit vlasnicima:
- lice iz BiH
- lice iz EU,
- lice iz EU,
— svi podležu porezu na dividendu prema propisima koji važe za rezidente i nerezidente, uz mogućnost primene sporazuma o izbegavanju dvostrukog oporezivanja.
Kolika je stopa poreza na dividendu u BiH?
Za razliku od mnogih zemalja u regionu, Bosna i Hercegovina ne oporezuje isplatu dividendi. To znači da je stopa poreza na dividendu 0%, bez obzira na to da li se dividenda isplaćuje rezidentima ili nerezidentima. Zbog ovakvog modela oporezivanja, BiH predstavlja atraktivnu jurisdikciju za vlasnike firmi koji žele jednostavniji finansijski okvir i manji poreski teret.
Jedinstvena pravila u oba entiteta i u Brčko Distriktu
Bez obzira gde je firma registrovana:
- u Federaciji BiH,
- u Republici Srpskoj ili
- u Brčko Distriktu,
dividende se ne oporezuju i ne postoji obaveza plaćanja poreza po odbitku.
Ovo pravilo važi i za fizička i za pravna lica, uključujući strane investitore.
Zašto je ovo važno za vlasnike firmi?
Model oporezivanja u BiH omogućava:
- efikasnije planiranje isplata dobiti,
- izbegavanje dvostrukog oporezivanja u praksi,
- jednostavnije finansijsko upravljanje,
- povoljniji položaj u odnosu na zemlje gde je porez na dividendu 10–20%.
Zbog ovih razloga, mnogi preduzetnici koji razmišljaju o međunarodnoj poslovnoj strukturi detaljnije istražuju mogućnosti koje nudi BiH. Za pregled modela koji podržavaju globalno poslovanje pogledajte naš vodič o offshore kompanijama.
| Zemlja | Porez na dobit | Porez na dividendu | Ukupno |
|---|---|---|---|
| Bosna i Hercegovina(Brčko distrikt) | 10% | 0% | 10% |
| Srbija | 15% | 15% | 25% |
| Hrvatska | 10–18% | 12% | 22–30% |
| Crna Gora | 9% | 9% | 18% |
| Kipar | 12.5% | 17% | 29.5% |
| Luksemburg | 21.84% | 0% | 21.84% |
| Malta | 35% | 0% | 35% |
| Irska | 12.5–25% | 10% | 22.5–35% |
Kako se računa efektivna stopa?
Efektivna stopa nije prost zbir poreza na dobit i poreza na dividendu, jer se dividenda oporezuje na neto dobit (nakon plaćenog poreza na dobit).
Opšta formula
Efektivna stopa =
CIT + (1 i CIT) x porez na dividendu*CIT = corporate income tax (porez na dobit)
Primjer
Ako je porez na dobit 10%, a porez na dividendu 10%, ukupno oterećenje nije 20%, već 19%, jer se drugi porez obračunava na preostalih 90%.
U brojevima
Dobit: 100.000 €
Porez na dobit (10%) → 10.000 €
Preostaje → 90.000 €
Porez na dividendu (10%) → 9.000 €
Ukupno plaćeni porezi: 19.000 €
Efektivna stopa: 19%
Kako se obračunava porez na dividendu? (primeri obračuna)
Iako se u Bosni i Hercegovini ne plaća porez na dividendu (stopa je 0%), važno je razumeti kako izgleda proces obračuna i šta se formalno evidentira. Obračun je jednostavan: isplaćeni iznos dividende ujedno predstavlja i ukupan iznos koji vlasnik prima, bez dodatnih poreskih obaveza.
Opis procesa obračuna
- Firma donosi odluku o raspodeli dobiti.
- Utvrđuje se iznos koji se isplaćuje svakom vlasniku.
- Budući da ne postoji porez po odbitku, isplaćeni iznos = konačan iznos dividende.
- Firma evidentira isplatu u finansijskoj dokumentaciji.
Nema obračuna stope, poreskih prijava niti dodatnih davanja u vezi sa dividendom.
Praktični primer 1: Isplata dividende od 10.000 KM
Firma odlučuje da vlasniku isplati 10.000 KM dividende.
- Porez na dividendu: 0%
- Iznos isplate: 10.000 KM
- Konačan iznos koji vlasnik prima: 10.000 KM
U bilansima firme knjiži se odluka o raspodeli dobiti, ali nema umanjenja iznosa po osnovu poreza.
Praktični primer 2: Isplata dividende nerezidentnom licu
Vlasnik firme živi i posluje u drugoj državi (npr. Srbija ili Nemačka).
- Stopa poreza na dividendu u BiH: 0%
- Iznos isplate (primer): 15.000 KM
- Konačan iznos koji nerezident prima: 15.000 KM
Napomena: Nerezident može imati poreske obaveze u svojoj državi rezidentnosti, u zavisnosti od lokalnih propisa. Sa stanovišta BiH, isplata je neoporeziva.