Porez na dividendu – sve što treba da znate u 2026.
Šta je porez na dividendu? (osnovne definicije)
Kada nastaje obaveza plaćanja poreza na dividendu?
Šta se smatra isplatom dividende?
- preneta vlasniku,
- zavedena kao njegov prihod,
- iskorišćena za prebijanje međusobnih potraživanja.
Ko sve plaća porez na dividendu?
1. Fizička lica
- Rezidenti plaćaju porez na dividendu bez obzira na to gde je dobit ostvarena.
- Nerezidenti plaćaju porez na dividendu ostvarenu u državi u kojoj se isplata vrši, često putem poreza po odbitku.
- lice iz BiH
- lice iz EU
Kolika je stopa poreza na dividendu u BiH?
- u Federaciji BiH,
- u Republici Srpskoj ili
- u Brčko Distriktu,
- efikasnije planiranje isplata dobiti,
- izbegavanje dvostrukog oporezivanja u praksi,
- jednostavnije finansijsko upravljanje,
- povoljniji položaj u odnosu na zemlje gde je porez na dividendu 10–20%.
| Zemlja | Porez na dobit | Porez na dividendu | Ukupno |
|---|---|---|---|
| BIH (Brčko) | 10% | 0% | 10% |
| Srbija | 15% | 15% | 25% |
| Hrvatska | 10–18% | 12% | 22–30% |
| Crna Gora | 9% | 9% | 18% |
| Kipar | 12.5% | 17% | 29.5% |
| Luksemburg | 21.84% | 0% | 21.84% |
| Malta | 35% | 0% | 35% |
| Irska | 12.5–25% | 10% | 22.5–35% |
Efektivna stopa =
CIT + (1 i CIT) x porez na dividendu*CIT = corporate income tax (porez na dobit)
Ako je porez na dobit 10%, a porez na dividendu 10%, ukupno oterećenje nije 20%, već 19%, jer se drugi porez obračunava na preostalih 90%.
Dobit: 100.000 €
Porez na dobit (10%) → 10.000 €
Preostaje → 90.000 €
Porez na dividendu (10%) → 9.000 €
Ukupno plaćeni porezi: 19.000 €
Efektivna stopa: 19%
Kako se obračunava porez na dividendu? (primeri obračuna)
- Firma donosi odluku o raspodeli dobiti.
- Utvrđuje se iznos koji se isplaćuje svakom vlasniku.
- Budući da ne postoji porez po odbitku, isplaćeni iznos = konačan iznos dividende.
- Firma evidentira isplatu u finansijskoj dokumentaciji.
- Porez na dividendu: 0%
- Iznos isplate: 10.000 KM
- Konačan iznos koji vlasnik prima: 10.000 KM
- Stopa poreza na dividendu u BiH: 0%
- Iznos isplate (primer): 15.000 KM
- Konačan iznos koji nerezident prima: 15.000 KM
Kada firma smije da isplati dividendu
Postojanje dobiti u bilansu ne znači automatski i pravo na isplatu. Prije nego što se donese odluka o raspodjeli, moraju biti ispunjeni uslovi koje propisuje zakon o privrednim društvima. Isplata izvršena bez tih uslova može biti osporena, a u pojedinim slučajevima vlasnik je dužan da primljeni iznos vrati društvu.
Uslovi koji moraju biti ispunjeni
Pokriveni gubici iz ranijih godina. Ako društvo iz prethodnih perioda nosi prenesene gubitke, tekuća dobit se prvo koristi za njihovo pokriće. Raspodjeli podliježe samo ono što preostane.
Izdvojene zakonske rezerve. Ako je društvo obavezno da formira rezerve, i one se izdvajaju prije nego što se utvrdi iznos raspoloživ za raspodjelu.
Sposobnost izmirenja obaveza. Isplata ne smije dovesti društvo u položaj da ne može da servisira dospjele obaveze. Ovo je uslov koji se u praksi najčešće previdi, jer se gleda samo bilans stanja, a ne i stvarna likvidnost u narednim mjesecima.
Usvojen finansijski izvještaj. Odluka o raspodjeli donosi se na osnovu usvojenog izvještaja, ne na osnovu radne verzije ili procjene knjigovođe.
Isplata prije završnog računa
Vlasnici često žele da povuku sredstva tokom godine, ne čekajući završni račun. To je moguće samo pod uslovom da se raspoloživa dobit utvrdi na osnovu međuizvještaja i da su ispunjeni isti uslovi kao kod redovne raspodjele.
Rizik je konkretan: ako se na kraju godine ispostavi da je stvarna dobit manja od isplaćenog iznosa, razlika se tretira kao neosnovana isplata. Posljedica nije samo obaveza povraćaja — mijenja se i poreski tretman cijelog iznosa, jer to više nije raspodjela dobiti.
Šta konkretno mora da postoji u dokumentaciji
Za svaku isplatu potrebno je da postoji:
- odluka skupštine odnosno osnivača, sa datumom i iznosom po svakom vlasniku
- usvojen finansijski izvještaj na koji se odluka poziva
- evidencija odluke u poslovnim knjigama
- dokaz o izvršenoj isplati
- Isplata bez pisane odluke u kontroli se ne posmatra kao raspodjela dobiti, nego kao druga vrsta primanja — sa drugačijom osnovicom i drugačijim opterećenjem nego što je vlasnik očekivao.
Uslovi za raspodjelu dobiti razlikuju se između Brčko distrikta, Federacije BiH i Republike Srpske.
Gdje je firma registrovana određuje i koliko je taj postupak jednostavan — i to je odluka koja se donosi na početku, a osjeti se pri svakoj kasnijoj isplati.
Kako se porez na dividendu razlikuje u odnosu na druge vrste oporezivanja?
Porez na dividendu je samo jedan od oblika oporezivanja prihoda, ali se po svojoj prirodi značajno razlikuje od drugih poreskih kategorija u Bosni i Hercegovini.
Porez na dobit (profit kompanije)
Porez na dobit plaća sama kompanija na ostvarenu zaradu prije raspodjele dividendi. Ključna razlika:
- porez na dobit je obaveza firme,
- porez na dividendu odnosi se na vlasnika koji prima dio dobiti.
U BiH, posebno u Brčko distriktu, stopa poreza na dobit je jasno propisana, dok je stopa poreza na dividendu 0%, što ovaj prihod čini povoljnijim u odnosu na druge forme isplate.
Porez na prihod od kapitala
Prihodi od kapitala uključuju:
- prodaju udjela,
- kamate,
- prihode od iznajmljivanja imovine,
- dobitke od finansijske imovine.
Ovi prihodi podliježu posebnim pravilima i često različitim poreskim stopama, u zavisnosti od entiteta u BiH. Razlika u odnosu na dividendu:
- dividenda se odnosi isključivo na raspodijeljeni profit kompanije,
- dok se prihod od kapitala odnosi na vrijednost imovine ili investicija koje se mijenjaju tokom vremena.
Porez na plate (dohodak zaposlenih)
Ovaj porez se odnosi na primanja koja zaposleni ostvaruju kroz radni odnos — platu, naknade i druge vrste ličnih primanja. Glavne razlike u odnosu na porez na dividendu:
- porez na plate je redovan mjesečni trošak,
- primanja iz radnog odnosa imaju strogo definisane doprinose (penzijsko, zdravstveno, socijalno),
- dividenda je raspodjela profita vlasnicima, ne tretira se kao radni odnos i ne uključuje doprinose.
Porez na prihod od samostalne djelatnosti
U ovu kategoriju spadaju sve vrste prihoda koje ostvaruju preduzetnici, frilenseri i druga fizička lica koja rade samostalno. Za razliku od dividendi:
- prihod od djelatnosti oporezuje se na osnovu ostvarenog poslovnog rezultata,
- obveznik je samostalni preduzetnik,
- primanja se tretiraju kao aktivni prihod, dok je dividenda pasivni prihod.
Porez na dividendu i struktura vlasništva firme (šta vlasnici treba da znaju)
Iako je stopa poreza na dividendu u Bosni i Hercegovini 0%, način raspodjele dobiti i obaveze vlasnika zavise od strukture firme i međusobnih odnosa osnivača. Razumijevanje ovih elemenata važno je kako bi isplata dividende bila pravilno evidentirana i sprovedena u skladu sa propisima.
Obaveze većinskih i manjinskih vlasnika
Bez obzira na to da li neko posjeduje većinski ili manjinski udio, poreski tretman dividende je isti — dividenda se oporezuje prema važećoj stopi jurisdikcije u kojoj je firma registrovana. Međutim, razlike mogu nastati u:
- pravu na učešće u dobiti,
- odluci o isplati dividendi,
- načinu glasanja na skupštini društva,
- redoslijedu isplate kada postoji više vlasnika.
Važno je naglasiti da raspodjela dobiti uvijek mora biti u skladu sa osnivačkim aktom i evidencijom udjela u firmi.
Kako funkcioniše raspodjela dobiti među vlasnicima
Raspodjela dobiti sprovodi se proporcionalno udjelima u vlasništvu, osim ako osnivački akt ne predviđa drugačiji model. Tipične situacije uključuju:
- vlasnik sa većim udjelom prima veći dio dividende,
- manjinski vlasnici dobijaju proporcionalni iznos,
- dividenda se isplaćuje tek nakon što kompanija donese formalnu odluku o raspodjeli dobiti.
Bez obzira na strukturu vlasništva, poreski tretman ostaje isti — dividenda se smatra pasivnim prihodom vlasnika.
Ako tek planirate osnivanje firme i želite da razumijete kako se poreske obaveze primjenjuju od početka poslovanja, pogledajte vodič o otvaranju firme u BiH.
Često postavljana pitanja
Bez obzira na to da li neko posjeduje većinski ili manjinski udio, poreski tretman dividende je isti — dividenda se oporezuje prema važećoj stopi jurisdikcije u kojoj je firma registrovana. Međutim, razlike mogu nastati u:
pravu na učešće u dobiti,
odluci o isplati dividendi,
načinu glasanja na skupštini društva,
redoslijedu isplate kada postoji više vlasnika.
Važno je naglasiti da raspodjela dobiti uvijek mora biti u skladu sa osnivačkim aktom i evidencijom udjela u firmi.
Da li je dividenda isto što i raspodela dobiti?
Kako se oporezuje reinvestirana dobit?
Da li nerezident plaća porez na dividendu u BiH?
- FBiH: Dividende isplaćene nerezidentu podliježu porezu po odbitku od 5%.
- Brčko distrikt: Ne plaća se porez po odbitku na dividende (efektivno 0%).
- Republika Srpska: Dividende i udeli u dobiti podliježu porezu po odbitku od 10%, osim ako ugovor o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja ne propisuje nižu stopu.
Kada nastaje poreska obaveza ako dividenda nije odmah isplaćena?
Može li se dividenda isplatiti u nečemu drugom osim novca?
Može — prenosom opreme, nepokretnosti ili oprostom potraživanja prema vlasniku. Osnovica se u tom slučaju utvrđuje prema tržišnoj vrijednosti onoga što je preneseno, a ne prema knjigovodstvenoj.