Порез на дивиденду – све што треба да знате у 2026.
Порез на дивиденду једна је од најважнијих обавеза за власнике фирми и инвеститоре, посебно у периодима када се мењају прописи или уводе нова пореска правила. Како 2026. година доноси већу пажњу на транспарентност пословања и усклађивање пореских система у региону, многи предузетници и физичка лица желе да разумеју када настаје обавеза плаћања пореза, колика је стопа и на кога се односи. Овај водич пружа јасан и прегледан увид у то како функционише порез на дивиденду у Босни и Херцеговини, шта се сматра опорезивом исплатом и које су основне разлике за резиденте и нерезиденте — без компликованог правног језика.
Шта је порез на дивиденду? (основне дефиниције)
Порез на дивиденду представља облик опорезивања добити коју власници компанија примају након расподеле профита. Реч је о посебној категорији прихода која се разликује од зараде, прихода из уговора о делу или прихода од самосталне делатности, јер не произлази из рада, већ из власничког учешћа у предузећу. Државе прописују посебне стопе и правила за овај тип прихода, а начин обрачуна може варирати у зависности од тога да ли се дивиденда исплаћује резиденту, нерезиденту или правном лицу.
За власнике фирми и инвеститоре важно је разумети разлику између прихода од дивиденди и других пореских категорија, јер се на њих примењују другачији рокови, стопе и евентуалне олакшице. Јасно познавање ових правила омогућава прецизно планирање расподеле добити и избегавање двоструког опорезивања, посебно у међународном пословању.
За предузетнике који размишљају о међународној структури пословања, више информација о томе како функционише offshore компанија можете пронаћи овде.
Када настаје обавеза плаћања пореза на дивиденду?
Обавеза плаћања пореза на дивиденду настаје оног тренутка када компанија донесе одлуку о расподели добити и када дивиденда постане доступна власнику. То може бити и пре саме исплате новца, јер се опорезује право на приход, а не само физички трансфер средстава.
Ко је обвезник?
Обвезник је лице које прима дивиденду — физичко или правно. У неким случајевима компанија која исплаћује дивиденду обрачунава и уплаћује порез по одбитку.
Више власника
Када постоји више чланова друштва, порез се обрачунава пропорционално њиховим уделима или према интерном договору о расподели добити.
Шта се сматра исплатом дивиденде?
Дивиденда се сматра исплаћеном када је:
- пренета власнику,
- заведена као његов приход,
- искоришћена за пребијање међусобних потраживања.
Дакле, пореска обавеза настаје и када је дивиденда „расположива“, чак и без стварног новчаног трансфера.
Ко све плаћа порез на дивиденду?
Порез на дивиденду примењује се на различите категорије обвезника, без обзира на то да ли се приход остварује у земљи или иностранству. У наставку су основне групе које подлежу опорезивању.
1. Физичка лица
Сва физичка лица која примају дивиденду — било као власници удела у компанији или као акционари — обвезници су пореза. Пореска стопа зависи од прописа државе у којој се приход остварује.
2. Правна лица
Када дивиденду прима друга компанија, она такође може бити опорезована. У појединим јурисдикцијама постоје изузеци (нпр. матичне компаније, одређени holding модели), али се примена разликује по земљи.
3. Резиденти и нерезиденти
- Резиденти плаћају порез на дивиденду без обзира на то где је добит остварена.
- Нерезиденти плаћају порез на дивиденду остварену у држави у којој се исплата врши, често путем пореза по одбитку.
4. Једноставан пример
Ако је компанија исплатила добит власницима:
- лице из БиХ
- лице из ЕУ,
- лице из ЕУ,
— сви подлежу порезу на дивиденду према прописима који важе за резиденте и нерезиденте, уз могућност примене споразума о избегавању двоструког опорезивања.
Колика је стопа пореза на дивиденду у БиХ?
За разлику од многих земаља у региону, Босна и Херцеговина не опорезује исплату дивиденди. То значи да је стопа пореза на дивиденду 0%, без обзира на то да ли се дивиденда исплаћује резидентима или нерезидентима. Због оваквог модела опорезивања, БиХ представља атрактивну јурисдикцију за власнике фирми који желе једноставнији финансијски оквир и мањи порески терет.
Јединствена правила у оба ентитета и у Брчко Дистрикту
Без обзира где је фирма регистрована:
- у Федерацији БиХ,
- у Републици Српској или
- у Брчко Дистрикту,
дивиденде се не опорезују и не постоји обавеза плаћања пореза по одбитку.
Ово правило важи и за физичка и за правна лица, укључујући стране инвеститоре.
Зашто је ово важно за власнике фирми?
Модел опорезивања у БиХ омогућава:
- ефикасније планирање исплата добити,
- избегавање двоструког опорезивања у пракси,
- једноставније финансијско управљање,
- повољнији положај у односу на земље где је порез на дивиденду 10–20%.
Због ових разлога, многи предузетници који размишљају о међународној пословној структури детаљније истражују могућности које нуди БиХ. За преглед модела који подржавају глобално пословање погледајте наш водич о offshore компанијама.
| Земља | Порез на добит | Порез на дивиденду | Укупно |
|---|---|---|---|
| БИХ (Брчко) | 10% | 0% | 10% |
| Србија | 15% | 15% | 25% |
| Хрватска | 10–18% | 12% | 22–30% |
| Црна Гора | 9% | 9% | 18% |
| Кипар | 12.5% | 17% | 29.5% |
| Луксембург | 21.84% | 0% | 21.84% |
| Малта | 35% | 0% | 35% |
| Ирска | 12.5–25% | 10% | 22.5–35% |
Како се рачуна ефективна стопа?
Ефективна стопа није прост збир пореза на добит и пореза на дивиденду, јер се дивиденда опорезује на нето добит (након плаћеног пореза на добит).
Општа формула
Ефективна стопа =
CIT + (1 i CIT) x порез на дивиденду*CIT = corporate income tax (порез на добит)
Примјер
Ако је порез на добит 10%, а порез на дивиденду 10%, укупно отерећење није 20%, већ 19%, јер се други порез обрачунава на преосталих 90%.
У бројевима
Добит: 100.000 €
Порез на добит (10%) → 10.000 €
Преостаје → 90.000 €
Порез на дивиденду (10%) → 9.000 €
Укупно плаћени порези: 19.000 €
Ефективна стопа: 19%
Како се обрачунава порез на дивиденду? (примери обрачуна)
Иако се у Босни и Херцеговини не плаћа порез на дивиденду (стопа је 0%), важно је разумети како изгледа процес обрачуна и шта се формално евидентира. Обрачун је једноставан: исплаћени износ дивиденде уједно представља и укупан износ који власник прима, без додатних пореских обавеза.
Опис процеса обрачуна
- Фирма доноси одлуку о расподели добити.
- Утврђује се износ који се исплаћује сваком власнику.
- Будући да не постоји порез по одбитку, исплаћени износ = коначан износ дивиденде.
- Фирма евидентира исплату у финансијској документацији.
Нема обрачуна стопе, пореских пријава нити додатних давања у вези са дивидендом.
Практични пример 1: Исплата дивиденде од 10.000 KM
Фирма одлучује да власнику исплати 10.000 KM дивиденде.
- Порез на дивиденду: 0%
- Износ исплате: 10.000 KM
- Коначан износ који власник прима: 10.000 KM
У билансима фирме књижи се одлука о расподели добити, али нема умањења износа по основу пореза.
Практични пример 2: Исплата дивиденде нерезидентном лицу
Власник фирме живи и послује у другој држави (нпр. Србија или Немачка).
- Стопа пореза на дивиденду у БиХ: 0%
- Износ исплате (пример): 15.000 KM
- Коначан износ који нерезидент прима: 15.000 KM
Напомена: Нерезидент може имати пореске обавезе у својој држави резидентности, у зависности од локалних прописа. Са становишта БиХ, исплата је неопорезива.
Када је могуће умањити или избећи двоструко опорезивање?
Иако се у Босни и Херцеговини не плаћа порез на дивиденду, питање двоструког опорезивања и даље је важно за власнике који живе или послују у другим државама. Земља у којој је прималац дивиденде резидент може имати своје прописе, а у тим ситуацијама примењују се међународни уговори како би се спречило двоструко опорезивање истог прихода.
Уговори о избегавању двоструког опорезивања
БиХ има потписане уговоре о избегавању двоструког опорезивања са бројним државама, укључујући Србију, Хрватску, Црну Гору, Немачку, Аустрију и друге.
Ови уговори регулишу:
- како се третира приход од дивиденди
- која држава има право опорезивања
- када је могуће применити умањену стопу или потпуно ослобођење
У пракси, ако БиХ не опорезује дивиденду (стопа 0%), уговор обично спречава да се исти приход опорезује двоструко на страни друге државе.
Доказивање резидентности
Да би се могао применити уговор о избегавању двоструког опорезивања, прималац дивиденде мора да достави:
- доказ о пореској резидентности (најчешће Пореско уверење / Tax Residency Certificate)
- документацију којом се потврђује извор прихода
Овај документ служи као основа да друга држава не третира приход као двоструко опорезив, или да се примени нижа пореска стопа према уговору.
Практични пример са применом уговора
Пример: Нерезидент који живи у Немачкој прима дивиденду из БиХ у износу од 20.000 KM.
- Порез у БиХ: 0%
- Немачка иначе опорезује дивиденду (нпр. по стопи од 25%)
- По уговору између БиХ и Немачке, прималац може:
- доставити доказ да је извор прихода из БиХ
- применити механизам избегавања двоструког опорезивања (кредит или ослобађање)
У многим случајевима то значи да се у Немачкој плаћа само разлика до њихове ефективне стопе или се приход третира повољније.
Често постављана питања
Да ли је дивиденда исто што и расподела добити?
У пракси се термини често користе као синоними. Правно гледано, дивиденда је облик расподеле добити члановима друштва након доношења формалне одлуке.
Како се опорезује реинвестирана добит?
Реинвестирана добит се не опорезује додатно у моменту реинвестирања. Пореска обавеза настаје тек када се добит распореди власницима.
Да ли нерезидент плаћа порез на дивиденду у БиХ?
- FBiH: Дивиденде исплаћене нерезиденту подлијежу порезу по одбитку од 5%.
- Брчко дистрикт: Не плаћа се порез по одбитку на дивиденде (ефективно 0%).
- Република Српска: Дивиденде и удели у добити подлијежу порезу по одбитку од 10%, осим ако уговор о избјегавању двоструког опорезивања не прописује нижу стопу.
Када настаје пореска обавеза ако дивиденда није одмах исплаћена?
Пореска обавеза настаје у тренутку доношења одлуке о расподели добити. Није пресудно да ли је дивиденда фактички исплаћена истог момента.
Како избећи двоструко опорезивање?
Двоструко опорезивање се избјегава применом уговора о избјегавању двоструког опорезивања које БиХ има са другим државама. Потребно је испунити прописане услове и документацију.
Да ли се стопа пореза мења у 2026. години?
За сада нема потврђених измена пореских стопа за 2026. годину.