Porez na dividendu – sve što treba da znate u 2026.
Porez na dividendu jedna je od najvažnijih obaveza za vlasnike firmi i investitore, posebno u periodima kada se menjaju propisi ili uvode nova poreska pravila. Kako 2026. godina donosi veću pažnju na transparentnost poslovanja i usklađivanje poreskih sistema u regionu, mnogi preduzetnici i fizička lica žele da razumeju kada nastaje obaveza plaćanja poreza, kolika je stopa i na koga se odnosi. Ovaj vodič pruža jasan i pregledan uvid u to kako funkcioniše porez na dividendu u Bosni i Hercegovini, šta se smatra oporezivom isplatom i koje su osnovne razlike za rezidente i nerezidente — bez komplikovanog pravnog jezika.
Šta je porez na dividendu? (osnovne definicije)
Porez na dividendu predstavlja oblik oporezivanja dobiti koju vlasnici kompanija primaju nakon raspodele profita. Reč je o posebnoj kategoriji prihoda koja se razlikuje od zarade, prihoda iz ugovora o delu ili prihoda od samostalne delatnosti, jer ne proizlazi iz rada, već iz vlasničkog učešća u preduzeću. Države propisuju posebne stope i pravila za ovaj tip prihoda, a način obračuna može varirati u zavisnosti od toga da li se dividenda isplaćuje rezidentu, nerezidentu ili pravnom licu.
Za vlasnike firmi i investitore važno je razumeti razliku između prihoda od dividendi i drugih poreskih kategorija, jer se na njih primenjuju drugačiji rokovi, stope i eventualne olakšice. Jasno poznavanje ovih pravila omogućava precizno planiranje raspodele dobiti i izbegavanje dvostrukog oporezivanja, posebno u međunarodnom poslovanju.
Za preduzetnike koji razmišljaju o međunarodnoj strukturi poslovanja, više informacija o tome kako funkcioniše offshore kompanija možete pronaći ovde.
Kada nastaje obaveza plaćanja poreza na dividendu?
Obaveza plaćanja poreza na dividendu nastaje onog trenutka kada kompanija donese odluku o raspodeli dobiti i kada dividenda postane dostupna vlasniku. To može biti i pre same isplate novca, jer se oporezuje pravo na prihod, a ne samo fizički transfer sredstava.
Ko je obveznik?
Obveznik je lice koje prima dividendu — fizičko ili pravno. U nekim slučajevima kompanija koja isplaćuje dividendu obračunava i uplaćuje porez po odbitku.
Više vlasnika
Kada postoji više članova društva, porez se obračunava proporcionalno njihovim udelima ili prema internom dogovoru o raspodeli dobiti.
Šta se smatra isplatom dividende?
Dividenda se smatra isplaćenom kada je:
- preneta vlasniku,
- zavedena kao njegov prihod,
- iskorišćena za prebijanje međusobnih potraživanja.
Dakle, poreska obaveza nastaje i kada je dividenda „raspoloživa“, čak i bez stvarnog novčanog transfera.
Ko sve plaća porez na dividendu?
Porez na dividendu primenjuje se na različite kategorije obveznika, bez obzira na to da li se prihod ostvaruje u zemlji ili inostranstvu. U nastavku su osnovne grupe koje podležu oporezivanju.
1. Fizička lica
Sva fizička lica koja primaju dividendu — bilo kao vlasnici udela u kompaniji ili kao akcionari — obveznici su poreza. Poreska stopa zavisi od propisa države u kojoj se prihod ostvaruje.
2. Pravna lica
Kada dividendu prima druga kompanija, ona takođe može biti oporezovana. U pojedinim jurisdikcijama postoje izuzeci (npr. matične kompanije, određeni holding modeli), ali se primena razlikuje po zemlji.
3. Rezidenti i nerezidenti
- Rezidenti plaćaju porez na dividendu bez obzira na to gde je dobit ostvarena.
- Nerezidenti plaćaju porez na dividendu ostvarenu u državi u kojoj se isplata vrši, često putem poreza po odbitku.
4. Jednostavan primer
Ako je kompanija isplatila dobit vlasnicima:
- lice iz BiH
- lice iz EU,
- lice iz EU,
— svi podležu porezu na dividendu prema propisima koji važe za rezidente i nerezidente, uz mogućnost primene sporazuma o izbegavanju dvostrukog oporezivanja.
Kolika je stopa poreza na dividendu u BiH?
Za razliku od mnogih zemalja u regionu, Bosna i Hercegovina ne oporezuje isplatu dividendi. To znači da je stopa poreza na dividendu 0%, bez obzira na to da li se dividenda isplaćuje rezidentima ili nerezidentima. Zbog ovakvog modela oporezivanja, BiH predstavlja atraktivnu jurisdikciju za vlasnike firmi koji žele jednostavniji finansijski okvir i manji poreski teret.
Jedinstvena pravila u oba entiteta i u Brčko Distriktu
Bez obzira gde je firma registrovana:
- u Federaciji BiH,
- u Republici Srpskoj ili
- u Brčko Distriktu,
dividende se ne oporezuju i ne postoji obaveza plaćanja poreza po odbitku.
Ovo pravilo važi i za fizička i za pravna lica, uključujući strane investitore.
Zašto je ovo važno za vlasnike firmi?
Model oporezivanja u BiH omogućava:
- efikasnije planiranje isplata dobiti,
- izbegavanje dvostrukog oporezivanja u praksi,
- jednostavnije finansijsko upravljanje,
- povoljniji položaj u odnosu na zemlje gde je porez na dividendu 10–20%.
Zbog ovih razloga, mnogi preduzetnici koji razmišljaju o međunarodnoj poslovnoj strukturi detaljnije istražuju mogućnosti koje nudi BiH. Za pregled modela koji podržavaju globalno poslovanje pogledajte naš vodič o offshore kompanijama.
| Zemlja | Porez na dobit | Porez na dividendu | Ukupno |
|---|---|---|---|
| BIH (Brčko) | 10% | 0% | 10% |
| Srbija | 15% | 15% | 25% |
| Hrvatska | 10–18% | 12% | 22–30% |
| Crna Gora | 9% | 9% | 18% |
| Kipar | 12.5% | 17% | 29.5% |
| Luksemburg | 21.84% | 0% | 21.84% |
| Malta | 35% | 0% | 35% |
| Irska | 12.5–25% | 10% | 22.5–35% |
Kako se računa efektivna stopa?
Efektivna stopa nije prost zbir poreza na dobit i poreza na dividendu, jer se dividenda oporezuje na neto dobit (nakon plaćenog poreza na dobit).
Opšta formula
Efektivna stopa =
CIT + (1 i CIT) x porez na dividendu*CIT = corporate income tax (porez na dobit)
Primjer
Ako je porez na dobit 10%, a porez na dividendu 10%, ukupno oterećenje nije 20%, već 19%, jer se drugi porez obračunava na preostalih 90%.
U brojevima
Dobit: 100.000 €
Porez na dobit (10%) → 10.000 €
Preostaje → 90.000 €
Porez na dividendu (10%) → 9.000 €
Ukupno plaćeni porezi: 19.000 €
Efektivna stopa: 19%
Kako se obračunava porez na dividendu? (primeri obračuna)
Iako se u Bosni i Hercegovini ne plaća porez na dividendu (stopa je 0%), važno je razumeti kako izgleda proces obračuna i šta se formalno evidentira. Obračun je jednostavan: isplaćeni iznos dividende ujedno predstavlja i ukupan iznos koji vlasnik prima, bez dodatnih poreskih obaveza.
Opis procesa obračuna
- Firma donosi odluku o raspodeli dobiti.
- Utvrđuje se iznos koji se isplaćuje svakom vlasniku.
- Budući da ne postoji porez po odbitku, isplaćeni iznos = konačan iznos dividende.
- Firma evidentira isplatu u finansijskoj dokumentaciji.
Nema obračuna stope, poreskih prijava niti dodatnih davanja u vezi sa dividendom.
Praktični primer 1: Isplata dividende od 10.000 KM
Firma odlučuje da vlasniku isplati 10.000 KM dividende.
- Porez na dividendu: 0%
- Iznos isplate: 10.000 KM
- Konačan iznos koji vlasnik prima: 10.000 KM
U bilansima firme knjiži se odluka o raspodeli dobiti, ali nema umanjenja iznosa po osnovu poreza.
Praktični primer 2: Isplata dividende nerezidentnom licu
Vlasnik firme živi i posluje u drugoj državi (npr. Srbija ili Nemačka).
- Stopa poreza na dividendu u BiH: 0%
- Iznos isplate (primer): 15.000 KM
- Konačan iznos koji nerezident prima: 15.000 KM
Napomena: Nerezident može imati poreske obaveze u svojoj državi rezidentnosti, u zavisnosti od lokalnih propisa. Sa stanovišta BiH, isplata je neoporeziva.
Kada je moguće umanjiti ili izbeći dvostruko oporezivanje?
Iako se u Bosni i Hercegovini ne plaća porez na dividendu, pitanje dvostrukog oporezivanja i dalje je važno za vlasnike koji žive ili posluju u drugim državama. Zemlja u kojoj je primalac dividende rezident može imati svoje propise, a u tim situacijama primenjuju se međunarodni ugovori kako bi se sprečilo dvostruko oporezivanje istog prihoda.
Ugovori o izbegavanju dvostrukog oporezivanja
BiH ima potpisane ugovore o izbegavanju dvostrukog oporezivanja sa brojnim državama, uključujući Srbiju, Hrvatsku, Crnu Goru, Nemačku, Austriju i druge.
Ovi ugovori regulišu:
- kako se tretira prihod od dividendi
- koja država ima pravo oporezivanja
- kada je moguće primeniti umanjenu stopu ili potpuno oslobođenje
U praksi, ako BiH ne oporezuje dividendu (stopa 0%), ugovor obično sprečava da se isti prihod oporezuje dvostruko na strani druge države.
Dokazivanje rezidentnosti
Da bi se mogao primeniti ugovor o izbegavanju dvostrukog oporezivanja, primalac dividende mora da dostavi:
- dokaz o poreskoj rezidentnosti (najčešće Poresko uverenje / Tax Residency Certificate)
- dokumentaciju kojom se potvrđuje izvor prihoda
Ovaj dokument služi kao osnova da druga država ne tretira prihod kao dvostruko oporeziv, ili da se primeni niža poreska stopa prema ugovoru.
Praktični primer sa primenom ugovora
Primer: Nerezident koji živi u Nemačkoj prima dividendu iz BiH u iznosu od 20.000 KM.
- Porez u BiH: 0%
- Nemačka inače oporezuje dividendu (npr. po stopi od 25%)
- Po ugovoru između BiH i Nemačke, primalac može:
- dostaviti dokaz da je izvor prihoda iz BiH
- primeniti mehanizam izbegavanja dvostrukog oporezivanja (kredit ili oslobađanje)
U mnogim slučajevima to znači da se u Nemačkoj plaća samo razlika do njihove efektivne stope ili se prihod tretira povoljnije.
Često postavljana pitanja
Da li je dividenda isto što i raspodela dobiti?
U praksi se termini često koriste kao sinonimi. Pravno gledano, dividenda je oblik raspodele dobiti članovima društva nakon donošenja formalne odluke.
Kako se oporezuje reinvestirana dobit?
Reinvestirana dobit se ne oporezuje dodatno u momentu reinvestiranja. Poreska obaveza nastaje tek kada se dobit rasporedi vlasnicima.
Da li nerezident plaća porez na dividendu u BiH?
- FBiH: Dividende isplaćene nerezidentu podliježu porezu po odbitku od 5%.
- Brčko distrikt: Ne plaća se porez po odbitku na dividende (efektivno 0%).
- Republika Srpska: Dividende i udeli u dobiti podliježu porezu po odbitku od 10%, osim ako ugovor o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja ne propisuje nižu stopu.
Kada nastaje poreska obaveza ako dividenda nije odmah isplaćena?
Poreska obaveza nastaje u trenutku donošenja odluke o raspodeli dobiti. Nije presudno da li je dividenda faktički isplaćena istog momenta.
Kako izbeći dvostruko oporezivanje?
Dvostruko oporezivanje se izbjegava primenom ugovora o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja koje BiH ima sa drugim državama. Potrebno je ispuniti propisane uslove i dokumentaciju.
Da li se stopa poreza menja u 2026. godini?
Za sada nema potvrđenih izmena poreskih stopa za 2026. godinu.